银行加速创新押品融资 “商业秘密”贷款不再是秘密

　　又一种无形资产可以作为质押物申请银行贷款了——没错，就是“商业秘密”。

　　近期，湖北嘉齐扬帆医疗器械有限公司以商业秘密作为质押物，获得交通银行硚口支行120万元贷款，成为武汉市首笔以商业秘密作为质押发放的贷款。

　　从传统的不动产抵押贷款，扩展到以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权作为质押物的知识产权质押融资；从在库粮食扩展到农机农具、地上种植物甚至是活体生物资源等更广泛的动产范畴……在抵、质押物方面的开拓创新，银行正在加速迈步。

　　商业秘密也可作质押品

　　近年来，随着深圳、浙江、湖北、上海等地公布《商业秘密保护管理与服务》后，以“商业秘密”进行质押融资的案例不再遥不可及，上述地区相关的“首笔”业务也陆续落地。此次，湖北嘉齐扬帆医疗器械有限公司以商业秘密作为质押物，获得交通银行硚口支行120万元贷款，就是典型案例之一。

　　据了解，浙江、深圳、湖北、上海等地在出台商业秘密保护管理与服务相关地方标准的同时，也陆续建设了商业秘密保护示范基地、商业秘密保护示范站等，并纳入示范基地的企业，便于将其商业秘密进行评估，像知识产权一样给予担保资质或质押融资。

　　以上海为例，2023年4月11日，上海市场监管局公布首批商业秘密保护示范区、示范站（点）名单。其中，有11家单位被纳入“上海市商业秘密保护示范区”，有15家单位被纳入“上海市商业秘密保护示范站”，有40家单位成为“上海市商业秘密保护示范点”。

　　商业秘密蕴含经济价值

　　在各地的推动下，以“商业秘密”作为质押融资的案例开始涌现。

　　2023年9月，湖北省宜昌市利民管业科技股份有限公司以知识产权作为质押物，获得三峡农商行伍家支行100万元贷款，成为湖北省首笔商业秘密质押融资贷款。

　　之所以采取上述方式贷款，是因为该企业的有形资产均已抵押，且专利权、信用贷等融资方式也已使用过。于是，具体评估时，在武汉光谷知识产权研究院的支持下，宜昌市伍家岗区市场监管局联合武汉市一家公证处，利用区块链技术在互联网上声明该企业对相关商业秘密的先创性，出具公证书证明企业对该秘密的独占性。

　　另外，根据兴业银行温州分行披露的信息，今年3月29日，该分行成功为浙江锦佳汽车零部件有限公司授信1000万元，并发放首笔650万元贷款，成为浙江省首笔商业秘密授信贷款。

　　兴业银行温州分行表示：“商业秘密是企业最核心和最具竞争力的知识产权，往往蕴含着巨大的经济价值。然而，由于其具有非公开性和难以量化的特性，导致大量有价值的资产资源在‘沉睡’中闲置，在融资领域自然也难以得到充分利用。”

　　评估有赖主体资质

　　当前，在银行服务科技企业、新质生产力企业融资中，知识产权质押融资已相对成熟。知识产权质押融资，即企业可以将自有专利权、商标权质押给银行机构，银行机构按照一定审批条件予以企业贷款资金。

　　相对而言，作为一种新型无形资产，商业秘密如何获得合理评估确实是一道难题。

　　在上述兴业银行分享的商业秘密贷款案例中，该行也提出了商业秘密融资面临的一个普遍问题，即如何通过产品、管理、机制的创新，打通登记、抵（质）押、评估、流通、变现的通道与路径，形成风险管理闭环。

　　某国有大行一位分管对公业务的支行行长告诉证券时报记者，根据经验，上述贷款大多属于信用贷款，银行在发放无形抵质押物贷款时，主要还是看相关贷款企业主体自身的信用资质。如果相关银行设置了“商业秘密”这个押品品种，在实际业务中一般会按知识产权处理，而且主担保若是采取信用担保方式，那么“商业秘密”就不需要走认定和评估流程。

　　如今，知识产权质押贷款的融资模式正趋向成熟。比如，专利质押贷、商标质押贷、专利商标混合质押贷、知识产权许可收益权质押贷、知识产权跨境收益贷、知识产权并购贷、“知识产权质押+信用贷”的增信增贷模式、“知识产权质押贷+融资担保”模式等，多种贷款产品和融资模式已是各尽其用。

　　近年来，随着对各类无形资产开展抵质押融资的探索，各地知识产权部门、各商业银行和评估机构正逐步达成案例落地和经验积累，未来将会更好地破解科技型中小微企业、新质生产力企业面临的“轻资产、缺担保”融资困境。